Erfahrungsbericht: Ich kaufe meine erste Aktie – im Pyjama

Die Checkliste der ETFs

Schon im Vorfeld habe ich mein Auge auf zwei ETFs geworfen. Auf breit gestreute, die einem so gut wie jeder Finfluencer nahelegt. „Das ist schon mal gut“, bestätigt Kravitz die Auswahl. „Die meisten Leute machen verrückte Sachen. Deswegen habe ich einen Workshop, der Gruselkabinett des Portfolios heißt.“ Unoriginell ist mein Sparplan also nicht, trotzdem werde ich ihn ändern, sobald wir die Checkliste durchgehen.

Zu beachten gibt es viel, zu finden ist das meiste in den Factsheets der jeweiligen Sammelaktie (auf extraetf oder justetf.com). Relevant sind etwa der Tracking Error, der anzeigt, wie genau der Anbieter den Index kopiert. Weiters interessant ist, wie oft der Index angepasst wird, ob der ETF ausschüttend oder thesaurierend ist und wie es um die Renditen und Volatilität steht. Auch Name und Inhalt gehören überprüft. Sonst könnte es passieren, im Nachhaltigkeits-ETF einen Erdöl-Konzern vorzufinden.

„Du würdest ja auch keinen Typen heiraten, nur weil dir der Vorname gefällt“, verdeutlicht Kravitz. Der erste Punkt beim Rundum-Check ist jedoch ein anderer: die Gebühren. „Ältere ETFs sind tendenziell teurer“, sagt Kravitz. Jedoch hätten diese für Anfänger einen Vorteil: sie sind stabiler, haben ein ordentliches Volumen und laufen weniger Gefahr, eingestellt oder fusioniert zu werden. Hier wäre dann Erfahrung von Vorteil. Ich denke an den ETF meiner Wahl – er ist nur ein paar Jahre alt und wird es daher nicht ins Depot schaffen.

Keine Klumpen bilden

Was Kravitz an meinem Sparplan von zwei ETFs schätzt, ist die Streuung. Die hat nämlich nichts mit der Anzahl zu tun. „Man kann mit zwei Wertpapieren besser diversifiziert sein, als mit 60“, sagt sie. 

Dazu ein Beispiel: Nimmt man zwei ETFs, etwa den MSCI ACWI und den MSCI World, kann ein Klumpenrisiko entstehen. Denn inhaltlich sind sie in vielen Teilen ident. Haben einen starken Tech- und USA-Fokus und Firmen wie Apple und Microsoft an vorderster Front. „Das ist wirklich gefährlich“, sagt Kravitz. 

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Gibt es in diesem Sektor einen Crash, reißt plötzlich das gesamte Portfolio ab. Das ließe sich verhindern, indem man – wie ich – auf Industrie und Entwicklungsländer gestreut hätte. Und damit sicherstellt, dass, wenn der eine Markt kracht, der andere vielleicht gerade floriert. Und kracht einmal die ganze Weltwirtschaft, ist das schlecht gehende Depot wahrscheinlich sowieso das geringste Problem.

Und die Einzelaktie?

Das erste Investment ist somit beschlossene Sache. Allerdings nimmt mit einem ETF-Sparplan, der bestenfalls bis zur Pension läuft, die Karriere als umtriebige Aktionärin ein schnelles Ende. Also nochmal zurück zu den Einzelaktien.

Finanzanalyst Robert Karas baut privat ausschließlich auf diese. Trotzdem betont er, die erste Unternehmensbeteiligung immer nur als Testballon anzugehen. Sprich, in einer Größe, deren Totalverlust man verschmerzen kann. Denn einfache Antworten gibt es, anders als bei den Indexfonds, keine. „Will man in Aktien investieren, muss das Interesse einsetzen. Sonst würden wir alle einen Unikurs belegen“, sagt Karas und ergänzt: „Es ist wie ein Schachspiel, wo sich Regeln und Mitspieler dauernd ändern.“

Jennifer Corazza

Bis man souveräne Entscheidungen trifft, könnten Jahre ins Land ziehen. Beliebte Anfängerfehler ließen sich aber vermeiden. „Ich würde davor warnen, in Dinge zu investieren, die die Schlagzeilen beherrschen“, sagt Karas. Denn sind sie erst einmal dort gelandet, liegt der beste Kurs oft in der Vergangenheit. 

Eine breite Streuung würde auch das Geschäft mit der Einzelaktie sicherer gestalten. An Investoren-Legende Warren Buffett, der die Hälfte seines Portfolios in nur einer Aktie (Apple) hat, sollte man sich deshalb als Anfänger nicht orientieren, rät Karas. Genauso wenig wie am Preis der Aktie. „Der hat eigentlich keine Bedeutung.“

Interesse statt Trading

Auf den Weg gibt er mir, zunächst auf Unternehmen zu setzen, wo ein persönlicher Bezug besteht. An deren Geschäftsmodell man glaubt und an dem man langfristig teilhaben will. So habe man einen Steuer-Schonungseffekt. „Solange ich nicht verkaufe, zahle ich keine Steuern“, erklärt der Finanzanalyst. Trading, also kaufen und im richtigen Zeitpunkt verkaufen, scheidet für mich als Einsteiger somit aus.

Zurück auf dem Sofa kaufe ich vier Aktien eines Getränke-Konzerns. Ohne Limit, ganz nach Marktpreis. Lange Durststrecken kann es zwar auch bei weltbeherrschenden Unternehmen wie diesem geben, so Karas, ein Totalverlust sei aber unwahrscheinlich. Als sie im Depot aufscheinen, ist die Aufregung groß. Und der Kurs gefallen.

Noch ein Selbsttest

Auch KURIER-Wirtschaftschef Robert Kleedorfer machte einen Selbsttest. Im Aktiengeschäft ist er zwar seit Jahren versiert – mit seinem neuen Direktbroker legte er dann aber trotzdem keinen leichten Start hin. Lesen Sie mehr in: